森林里一只狮子死了，有一头灰驴拿到死狮的皮，心想：「只要我披上狮子皮，我就变成了狮子，就可以当森林之王，让所有的动物都敬畏我。」它越想越高兴，不禁手舞足蹈起来。这天驴的心情特别好，它一早起来，填饱肚子后就对着镜子，把狮皮披在自己身上，越看越觉得很像狮子。牠想：「不如我走到街上看看，吓吓大家。」批着狮皮的驴大摇大摆地走到街上，人们见了都以为是真的狮子来了，吓得赶紧躲起来，就连猫、狗、鸡、鸭等也都吓得不敢出声。驴子看到这种情形，非常得意，继续朝村里走着，还不时张牙舞爪地耍威风。它听见村里老太太吓唬自己的小孙子说：「别哭了！再哭狮子就把你吃了！」不禁得意得大笑起来：「呜——啊！呜——啊！呜——啊！」这一下可露出了马脚，人们一听是驴子的笑声，恍然大悟地说：「狮子原来是驴假扮的。」明白真相后，大家纷纷走上街头，拿各种东西轰它、赶它、骂它，驴子被打得浑身是伤，狼狈不堪地跑回家去。驴子就是驴子，就算披上狮皮，也不会变成真的狮子啊！